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民间资金热投典当业 年回报率至少20%

【字体: 】 来源: 天津网

只要把握好前期风险,典当行的年回报率至少20%没问题。但业界也有不规范的情况,账面上看是20%的收益,而实际上年回报率可能高达50%,甚至更高。

在抛出“预期投资回报率”的问题时,并非所有的答案都是越多越好。在民间资金市场惜贷情绪日益蔓延的今天,“风险不高,20%年投资回报率”,这样的条件让投资者无法拒绝,尤其是民营企业家们。

有人形容,现在的民营企业市场“两头大、中间细”。有的企业急需资金启动生产,有的则拿着闲置的资金四处寻找项目投资。新金融记者对多家民营企业采访发现,大部分的受访企业都有主业之外的投资,而金融领域是他们认为“不费力、来钱快”的主要投资方向。

而在小贷公司、担保公司、典当行等民间金融领域中,民营投资小贷公司及担保公司的热度降了下来,典当行成为民间资金涉足金融的又一大出口。

民间投资占9成

有数据显示,在民营经济大省浙江,截至2012年6月底,浙江省民间资本投资设立的典当企业439家,占企业总数的97.56%;合计注册资本71.06亿元,占全省典当企业实收资本总额的94.13%。

不光是浙江,很多地区的典当行都有民间资金背景。中财金融广角(天津)典当公司负责人杨文胜告诉新金融记者:“我了解到的情况是,几乎每个典当行都有民营企业股东,个人投资者不多。90%以上的典当行具有民间资本的介入。”

对于民间资金扎堆投资典当行,财通证券首席经济学家、浙江大学金融投资研究中心主任金雪军认为,这与“民间资本愿意投资金融领域”这个大背景密不可分。在民间资金可投资的金融领域,银行、小贷公司、担保公司、典当行都曾被认为是重要的投资方向。但就目前看来,民资投资银行等金融机构限制比较多;小贷公司的审批门槛和名额限制也越来越严格;担保行业风险较大,与收益不相匹配,相较之下,投资典当行业是比较稳妥的。

除此之外,这几年投资典当手续上的简化也吸引了一批民企投资。据杨文胜介绍,过去投资典当必须商务部批,现在审批权下放到了各省市商委部门,只要在商务部备案即可。

收益可观

在我国,典当市场以不动产抵押为主,其中房地产抵押业务居多,民间资金的投资回报较快。不动产抵押融资,一个月至少3%的利息(相当于月息三分),利润相当可观。

据了解,典当行业务主要分三个板块,不动产抵押、动产质押和财产权利质押,通常不动产抵押业务超过60%,动产质押大约20%。典当行的典当息费整体略高,房地产抵押融资一般月息3.2%、汽车质押月息大约4.5%。还有一种情况,客户拿着存单等财产权利凭证到典当行融资,月息通常为2.4%。

杨文胜告诉记者,只要把握好前期风险,典当行的年回报率至少20%没问题。“一般10笔单子可能只有一笔出现麻烦,大部分都能按时赎当,周转起来没问题。”杨文胜同时透露,业界也有不规范的情况,账面上看是20%的收益,但实际上年回报率可能高达50%,甚至更高。

当然,在典当行业要想做得长久,就要懂得控制风险,合规操作。对此,杨文胜开出了“理想客户”的标准:数额不太大、用款两三个月、按期赎当。“虽然我们的利息很高,价值100万的房子只能融资五六十万,但是我们并不希望房产归典当行,因为处置房产至少需要一两年,企业资金难以周转,很容易被拖垮。”据悉,目前典当业务一般是3个月至6个月,额度70万至200万,房产抵押通常按估值打六折给予融资。“看房子地段、面积和房龄,个别的可以高些。”杨文胜说,基本上没有上千万的单子。按照《典当管理办法》规定,典当行对同一法人或者自然人的典当余额不得超过注册资本的25%,其中房地产抵押典当单笔当金数额不得超过注册资本的10%。以注册资本1000万为例,单笔典当余额最高不超过250万,若是房产抵押,则单笔当金数额最高为100万。

避免恶性竞争

据介绍,目前市场上典当行的经营状况大致如下:经营良好的占40%左右;勉强维持的也将近40%;经营不善的约有20%。业内人士认为,这20%摇摇欲坠的典当行大都是被贷款客户拖累了。

在当前经济下行的背景下,选择典当贷款的客户也五花八门,典当行需要仔细甄别。“做贸易的、从事生产的,都有;敏感行业如钢贸、房地产,典当业也会做,但是对贷款用途的考察更为谨慎。”杨文胜认为,要经营好一个典当行,一是要把控风险,二是要有好的营销队伍。据杨文胜介绍,他们寻找客户的渠道主要是通过银行、房产中介。“这是最常跑的,业务量占70%至80%;还有就是小贷等同行,不符合他们标准的,我们可以做。”

一位典当行职员对记者表示,由于民间资本扎堆典当行业,他们感到了竞争带来的危机感,不光是市场开拓方面,还有“价格”。“有的典当行为了抢市场,价格就做得低一些,但如果太低了行业就都不挣钱。比如现在主流的当息是3.2%左右,你做2%或2.5%就太低了。”他同时还对未来行业发展表示担忧,“有的(典当行)不守法经营,甚至以典当名义做别的(倒贷)业务。”

事实上,这种担心不无道理。典当行资金来源只能是注册资本和在商业银行贷款。但是目前典银合作很少,由于典当行业以民间资本为主,贷款审查不像银行那么细致。与此同时,典当行和银行在房地产抵押融资业务上存在重合,银行不乐意典当争食不动产抵押贷款这块利润,“典银合作”进度缓慢。于是,大部分典当行只能依靠自有资金经营运作。当自有资金无法满足企业需要时,一些典当行铤而走险通过民间借贷获得资金。

对于民资“热投”典当对行业发展的影响,天津财经大学金融系副教授杜金向表示,民资参与金融业务还是有好处的。“我们应该趋利避害,鼓励其发展,但同时加强监管,关键是把控好风险。”