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典当业遭遇“成长的烦恼”

【字体: 】 来源: 上海金融报

  典当行作为中国最传统的金融业态,一直与老百姓的生活保持密切联系。金银饰品、钟表、房子、车子……将贵重物品抵押以换取急需的“头寸”,与银行等大的信贷机构相比,典当行似乎更“亲民”,也更“灵活”。

  2011年中国典当业快速扩张,以上海为例,2011年典当总额为482.46亿元,比2010年增加140.87亿元,增长41.24%。然而在“靓丽”的业绩下,典当业也并非“万事无虞”,制度瓶颈、法规滞后以及日益激烈的行业竞争都令转型中的典当业感受到“灼痛”。未来该如何突破困境、开拓创新业务,成为摆在全行业面前的一道难题

  2011全行业增速迅猛

  中国上下五千年,典当业的历史源远流长。据介绍,中国的典当铺初见于两汉时期,距今已1600多年的历史,在金融史上的地位仅次于钱庄,是一种古老的有偿有期借贷融资形式。

  改革开放之后,国内典当业开始复苏。1987年,成都出现了第一家典当行。1988年,浙江温州出现了典当服务商。到1993年,国内在工商部门登记注册的典当行已经超过4000家。其后,国家对典当行业进行了数次“清理整顿”,到2000年,国内有授证的典当行为890家,浙江约30余家,其中一半以上在温州。2002年之后,国家对典当行的审批逐步放开,截至目前,全国已有典当公司5000余家。

  业内专家表示,典当融资是一种特殊的融资方式,其本质是以物换钱,即以特定物品、财产权利质押或房地产抵押等形式向典当机构借贷。与银行贷款相比,典当的融资贷款规模小、信贷门槛低、对客户的信用要求也相对宽松。只要典当物品合法,货真价实,动产与不动产都可以用作抵、质押,企业和个人可以将闲置的物品用来典当,使死物变成活钱,而且手续简便,大多立等可取,即使是不动产抵押,也比银行便捷许多。“银行贷款一般期限较长,而典当期限通常为短期,比较灵活,能够满足中小企业对短期资金的需求,减少不必要的利息支出,降低融资成本。”上述人士表示。

  2011年,中国信贷市场一片繁荣景象,作为其中一个重要组成部分,国内典当业的发展也令人瞩目。

  截至2011年底,全国共有5237家典当企业,全行业注册资本700多亿元,从业人员近6万人。以上海为例,2006年上海典当业业务规模不足百亿元,2011年上海典当总额为482.46亿元,比2010年增加140.87亿元,增长41.24%,典当总额连续5年两位数增长。在业务成交笔数上,2011年总计419406笔,同比2010年增长6.88%。

  目前,上海有典当企业203家(其中2家停业整顿),分支机构57家,共计260家经营门店。在这203家典当企业中2010年新增典当企业35家,全市注册资金(按201家企业计算)为407177万元。

  从注册资本的大小来看,上海的典当企业也有了长足的发展。201家企业中,115家企业注册资本在1000万元至2000万元,数量超过企业总数的一半;其次比较多的是注册资本2000万元至5000万元企业,数目为60家。除此之外,注册资本在1亿元以上的有3家,而1000万元以下的为14家。

  有分析人士表示,从2011年的业绩上看,上海典当业总额连续5年大幅度增长,仅2011年度比2010年度典当总额同比就上升41.24%。各大类典当业务均有明显增长,房地产业务、生产资料业务、民品业务、财产权利业务均增长44.4%、49.19%、25.9%、12.36%。

  典当业之所以有这样良好的业绩,与外部环境趋好、经济快速增长需求以及典当业自身的多元化努力都是分不开的。

  去年,为解决中小企业“融资难”,上海市政府出台一系列促进中小微企业发展政策、条例、意见,并且多次提到典当业在为中小企业融资方面所拥有的特殊作用,这不仅极大提振了典当业的信心,也很大程度上推动了中小微企业向典当行进行融资的步伐,从而使得不少无法向银行融资的中小微企业选择向典当行融资。

  同时,由于2011年车牌价格、贵金属价格、艺术品价格等民品价格上涨幅度较大,直接影响典当业绩上升,如黄金价格去年至今上涨超过30%,黄金市场火爆,这促使典当企业提高黄金典当价格,从而典当业务额也大幅度增加。

  另外,更多的投资资金涌入典当业,也给这样行业带来了新鲜的“生命力”。统计显示,2009年上海新设典当企业业务走上正轨并且有大幅增长,2010年新设典当企业也有多半企业开展业务,两年新设典当企业2011年度共完成典当额47.72亿元,占全市典当比重的9.89%,如果去除新设典当企业业绩,全市增长幅度为27.27%,这些数据都表明典当业绩的增长与新设典当企业是分不开的。

  值得一提的是,典当企业抓住机遇,努力使自身业务种类多元化,促进了市场的扩容。去年,沪上不少典当企业开设了新的典当业务,如生产资料典当业务等,大大拓展了企业的“金融产品线”。

  制度瓶颈层层制约

  在全行业“盛放”的背后,典当企业的危机感却始终“挥之不去”。法律上的身份定位不明晰、监管政策的过度限制以及愈加激烈的信贷市场竞争,都令这个行业的从业者顾虑重重。

  2011年以来,央行存款准备金率多次上调,中央金融机构信贷政策步步紧缩,中小企业,尤其是一些微小企业融资更加困难。得益于此,小额贷款公司、担保公司都“借势发力”,迅速扩大自身在信贷市场的份额,而典当业虽然也取得不错的成绩,发展势头却无法与前两者“媲美”。在不少行业资深人士看来,这种“落后”来自于制度瓶颈。

  5月17日,“2012中国典当业创新发展高峰论坛”在上海召开,中国人民大学法学院教授高圣平在会上表示,应从政策层面尽快确定典当立法的层次和位阶。“我国典当行业目前就制度供给而言,商务部、公安部所发布的《典当管理办法》不仅规范层次和位阶较低,而且其中规则已经无法满足当下典当业发展的需要,制定一部典当业法或典当业行政法规应马上提上议事日程。”

  上海东方典当有限公司董事长王福明表示,与小额贷款公司的快速发展相比,中国典当企业的发展为什么会出现如此大的反差,究其原因,就在于现阶段行业标准化体系不完善、组织化程度较低、典当业法律法规建设相对滞后等等问题。

  据了解,目前典当业的身份定位是“特殊的工商企业”,而未列入金融体系。主管部门为商务部。这一身份使典当行业难以获得银行的支持。比如2001年出台的《典当行管理办法》规定,典当行可以向银行贷款。但从实际的情况看典当企业很难在银行获得贷款。

  与此同时,政府部门对典当行业制订的政策是限制多支持少,极大的束缚了典当企业的“手脚”。“政府在政策上对小额贷款公司有很大的扶持,比如说,小额贷款公司可以有9个股东,而且没有入股资金的限制。而典当行却存在"法人股必须大于51%,自然人股不能超过法人股"的股权限定;对于民间投资资金只能根据资产审计报告的50%进行入股投资。这就制约了典当行在基础设立过程中的投资资本规模,限制了自然人投入比例。”王福明表示,在这种制度下,法人对典当行的投资、注册资金明显不如小额贷款公司。

  除此之外,中国典当行还受到“典当行不能从事对外投资”,“法人对外投资不能超过净资产的50%”、“单笔业务不能超过净资产的10%”的制度制约,极大的阻碍了行业的可持续发展。

  王福明举例来说,“股东之间不能互相融资的”限制,就等于“投资于典当行的一位股东有闲资,却不能直接出借给另一位股东,而必须通过商业银行以出借的方式来获得这笔资金的使用。”在他看来,如此刻板的规定和繁琐的程序,只会让投资者“望而却步”。

  “典当行的准入条件,既不能将之类同于金融机构,也不能等同于一般公司。但在把握了典当行在信用授受市场上的定位以及典当行多层次多样化发展态势的基础上,对典当行的股东资格、注册资本最低限额等的限制不宜过于严苛。”高圣平表示,2005年国内的《公司法》重新修改,把对公司的种种限制压制到了最低,既然现在把典当行定位为“公司”,对其转投资、股权转让、股权质押等问题,就不应该过多限制。同时他认为就典当行而言,关键在于典当行对当物的权力性质。只有将其界定为一种物权,具有优先于其他债权人的权力,典当行的资金安全才有足够的保障,这对于典当行的持续经营和稳健发展至关重要。

  连锁经营模式受热议

  除法律地位“尴尬”导致企业“举步维艰”之外,行业同质化所引发的激烈竞争,也给企业带来越来越大的生存压力。

  近几年,中国典当业发展加快,无论从企业数还是典当规模、收入,都有了大幅度增长,这往往给人以错觉,认为典当业的回报率必定很高,其实不然。统计显示,2011年上海典当企业平均息费率为2.46%,有的典当行甚至不足2%,典当规模总额前10名的企业中,息费率高于全市平均息费率2.46%的企业只有4家。“这说明典当业的很多业务都不能做到法定上限,回报率并没有看上去那么高,而且从连年的年审情况来看,已有不少典当企业业务中出现坏账,甚至亏损,这已渐渐影响到典当企业的良性发展。另外,典当总额高低并不能完全体现企业经营业绩的情况好坏,还要从息费率、回报率、坏账比率、净利润高低等多方面判定。”分析人士指出。

  实际上,息费的表现形象地证明了当前行业间、融资市场间竞争的激烈。据了解,很多时候,为了吸引客户,适当地给予息费折扣是典当行常见的营销方式。上海某典当行经营者认为,当前典当业务过于集中在某一或者某几个品种,同质化表现突出,这极大地降低了典当企业的议价能力。“现在典当行业中存在业务扎堆现象,尤其是房产业务,典当业传统民品典当业务所占比重大于房产等其他业务的企业甚少(2011年度全市只有22家企业民品业务比重超过其他业务,约只占1成)。”

  上海典当行业协会会长吴贤达表示,典当行业的转型已经迫在眉睫。“每家典当行都应根据自身发展,拓展新的业务领域,做到差异化竞争。”比如说房地产典当业务,某些典当行90%的量都是在做这一个业务。业内有观点认为,无论有着多么得天独厚的条件,单做一项业务通常利大于弊,一旦所从事的业务市场发生大的变动,典当的生存发展被牵连难以避免。”

  与此同时,业界也在不断探索典当企业的并购重组,希望用这种方式重新分配资源、强强联手,提高行业的整体竞争力。

  中国人民大学民商事法律科学研究中心典当研究所所长危惊涛表示,要促进中国典当业健康发展,应该实施政策倾斜,支持我国典当行业走连锁发展模式。

  “典当业属于高风险行业,小额贷款公司快速发展,融资性担保公司规模日益放大,民间借贷业务方兴未艾,融资市场已呈现"红海厮杀"之势。在这种情况下,典当业必须实现连锁发展,才能充分应对局面。”危惊涛认为,典当业实现连锁发展,有利于企业内部规范管理,树立品牌形象,迅速占领市场份额,还有利于主管部门提高监管效率和效果,形成示范效应。

  上海社会科学院经济研究所典当研究中心主任韩汉君也认为,典当业发展连锁经营,会突破当前典当企业的发展瓶颈,提升全行业发展水平。

  韩汉君指出,“中国典当行不能跨省市经营”的规定是行业发展的又一大瓶颈,中国的小微企业和个人消费者广泛分布,典当企业也要多地布点连锁经营,才能更好地提供融资服务。在美国,典当行及小额贷款公司约有15000家门店,其中最大的3家公司占有近3000家门店。而中国在这方面远远比不上。“连锁经营是一种高密度的通路组织,方便典当资金的放出和收回,同时,典当业早已形成了一套包括验当、估当、折当、出当、赎当、绝当等基本业务程序,环环相扣易于管理。再加上,服务对象分布广泛,只有多布点才能有效提供融资服务。”韩汉君说。

  除此之外,危惊涛还提出,政府应允许典当利用其门店经营小商品寄售业务。他表示,目前中国典当现行管理办法禁止典当行经营小商品寄售业务,但在典当行新设立时又规定必须有临街门店,且装修考究,安全、安防一应俱全,典当行投入较大,而大多数典当行不经营金银首饰业务便将门店闲置,即使做一点门店生意前几年也是冷冷清清,这样造成大量人力财力的浪费。

  艺术品典当融资“说易行难”

  要想在愈演愈烈的市场竞争中立于不败之地,创新典当业务无疑至关重要。

  统计显示,当前上海典当行业70%的业务来自小微企业的短期融资需求,20%为市民理财投资需求,10%为市民应急性借款。因此,小微企业已成为典当短期融资服务的主要对象。王福明表示,典当业应创新典当品种,更好地为小微企业提供短期融资服务,在这方面,应加快构建奢侈品、艺术品典当融资市场。

  根据世界奢侈品协会最新报告,中国内地去年的奢侈品市场消费总额已经达到107亿元,占全球份额的四分之一。“中国已经成为奢侈品消费大国,一些小微企业主拥有大量的奢侈品,包括名表、钻石、黄金、翡翠等在内,典当行在继承发展这些业务品种的前提下还应不断创新,拓展名包、名牌首饰、艺术品等新品种。”王福明表示,目前,名表、钻饰品、白玉是奢侈品典当融资市场上的前三位,今后名表、名包和皮具、名牌首饰等将成为最新的前三甲。“不过,要想推广奢侈品和艺术品的典当融资,还需要建立权威的评估质押融资体系和具有公信力的指数体系,避免出现假冒艺术品等扰乱市场。”

  事实上,一个更完善、更权威的评估体系正在目前“纠结”艺术品典当融资的关键问题。一方面,艺术品拍卖市场不断攀升的亿元价格使得艺术品抵押仿佛有很大的市场潜力;而另一方面,来自鉴定、评估和变现等多方面的瓶颈却艺术品抵押业务的开展困难重重。

  据介绍,国家发改委国际合作中心文化产业研究所去年12月通过中国收藏家俱乐部文化艺术品研究院与上海东方典当有限公司合作,采用“60%科学规范流程手册+20%仪器鉴定+20%专家经验”的架构进行文化艺术品质押融资试点,希望在银行等金融领域全面推广和普及,但目前这项业务的推广却并非“一帆风顺”。

  “艺术品很少能在我这里通过抵押借出钱来,典当行的估价师看得懂古董真假和价格的人太少。虽然有合作试点的评估机构做鉴定鉴价支持,但真正能通过评估成功抵押和典当的艺术品目前还没有成功案例。”王福明表示。

  据2011年统计数据显示,目前全国近4000家典当行中,从事艺术品典当业务的只占千分之五,即20家左右,而且,这一比例还在持续缩小。业内人士告诉记者,从全国看,能数得上的、开展艺术品典当业务的典当行大概只有5家。而在上海的典当行中,也少有涉及艺术品典当。

  上海家鑫典当有限公司就是这极少数群体中的典型代表。该公司总经理宣家鑫告诉记者,家鑫典当是上海惟一一家实际操作艺术品典当融资的企业。目前公司一年的艺术品典当融资额约几千万元,收益在3%—3.5%左右。而谈到开展艺术品典当融资的难点时,宣家鑫直言不讳地表示,评估、鉴定人才的缺乏是制约该项业务的主要瓶颈。

  “艺术品融资最关键的地方,就在于评估的准确与否,这就需要有专业功力的鉴定人士。而这样的人才现在市场上太紧俏了。”宣家鑫表示,一个称职的鉴定师需要十几年甚至几十年的“锤打磨砺”,一要看眼力,二要看品德,这都不是一朝一夕的事情。“我这里经手的艺术品典当融资一般的融资比例在80%左右,之所以敢于贷款,就因为我自己一直从事艺术品收藏,有专业的鉴赏能力。”

  据了解,在中国早期传统的当铺里,古玩字画一直是负责鉴定估价货物收当与赎取的朝奉们掌眼的当家饭,充当着主营业务的角色,而且朝奉普遍都是具备商业头脑的古玩鉴定专家。因为一件东西,估高了不赚钱,但一味的估低,遇到好东西或者行家,就会被人嘲笑没眼力,影响当铺和自己的声誉。到了21世纪,现代的典当行做艺术品融资时,其价值仍然在于它的专业估价师能够看得懂当品,了解当品的流通价格,这是典当行的核心竞争力。

  在宣家鑫看来,目前促进艺术品融资典当的当务之急是培养人才,加强服务水平,但要想建立统一的鉴定标准和评估体系却难度很大。“艺术品不同于一般商品,它的估价"见仁见智",即便是拍卖公司也无法保证拍品真假,更无法制作明确的价目表,其难度可见一斑。”

  典当人才的“短板”问题,近年来已引起行业的普遍关注。上海典当行业协会日前发布的《典当行业2011年度统计分析报告》就专门提出多项建议,希望通过这些措施尽快“补缺补差”。这其中包括,典当企业应给员工规划发展路线图,让员工的工作水平得到实在的提升。例如从台湾地区典当行培养典当人才情况来看,一般会送典当从业人员参加各类鉴定证书的考试(如GIA、IGI、HRD等),同时由典当行资深师傅带领实习,培养一个熟练人才周期一般在3-5年不等,虽周期较长,但培养出来的人才基础扎实,且又具有相当的实际经验。

  同时,企业可通过适当提高员工福利待遇、建立奖励机制等措施以诚相待留住人才。可与大专院校密切合作,建立行业完善人才招募、培养机制。鼓励企业大胆招募新人入行,择优进行培养。

  另外,上海典当行业也将每年加强人才培训力度,并且对技术含量较高的业务开设学习班,进行针对性人才培训。