今天是:11月 18日 星期一

走近美国典当业

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访问团纪实一

上海典当协会访问团一行与Bruce先生
    2005年9月中旬,上海典当协会访问团受美国典当协会邀请赴美国进行考察访问。美国商务部国际贸易司(U.S. department of Commerce ,International Trade Administration)服务性行业办公室国际贸易首席专员(International Trade Specialist, Office of Service Industries) Bruce D.Harsh先生等人热情接待了我访问团成员一行。这是Bruce先生第一次接待来自中国大陆的典当协会成员,他详细地介绍了美国典当行业是如何借鉴沃尔玛的成功经验将品牌连锁管理的理念贯彻到典当连锁经营之中。

Bruce先生详细地介绍了美国典当行业
    美国是一个历史很短的国家,美国典当业的生 存时间亦显得微不足道。然而,美国却是世界上惟一的尚未建国就有典当行的国家,并且是银行与典当行始终并驾齐驱的国家。经过百多年的风雨沧桑,至今美国已成为全球典当业最为发达的国家,美国典当业在各个方面也都走在世界的最前列,其连锁化管理模式等均是我国典当行业极其值得借鉴的对象。


    美国是全球企业连锁制的发源地。近年来,连锁经营方式地广泛渗透和应用到典当业。在美国,典当行既有单店经营或联店经营模式,也有公司化连锁经营模式。但美国的许多典当企业特别是大中型典当行,纷纷采取连锁经营战略,以图扩大市场规模,保持优胜地位。

东方典当总经理王福明向美国典当协会赠送介绍东方典当现代运营模式的《东方朝阳》系列光盘

    在这方面,最突出的例子是“cash ameriaca pawn”,简称CSH。该公司建于1984年,1990年成为纽约证券交易所的上市公司,是美国最大的典当连锁公司和美国最大的跨国典当公司及典当上市公司。公司总部位于得克萨斯州沃思堡市,其连锁典当行不但分布在美国国内,而且在英国、瑞典也有分支机构,如该公司在全国共有连锁典当行465家,平均每州可达9.3家,其中在佛罗里达州有49家连锁典当行。而且,这400多家连锁典当行中有近一半都是在1995--1997年这三年中开张营业的。由于通过连锁经营和管理能够较快地提高企业的整体实力,故该公司目前已成为美国典当业名列前茅的"龙头板块",每年典当放款额最高约为4.4亿美元,如1995年全年共发生典当生意94.4万笔,95年全年贷款余额为8800万美元,05年纳斯达克每股股价在20美元,远远超过所有的竞争对手。

    另外,据美国全国典当业协会的资料显示,目前美国排名第二和第三的典当连锁公司,其总部也都设在得克萨斯州,这使该州成为地道的美国典当业连锁之父。这些大典当公司在美国1.5万家典当行中,至少已经占到7%的典当市场份额,生意十分红火,经济效益显著。如排名第二的EZ典当集团公司,简称EZPW,在美国已开设了280余家连锁分公司,目前纳斯达克每股股价在17美元。

    美国典当业季军--1991年4月组建、位于得州阿灵顿市的"First Cash Finacial Services Company"("第一现金服务有限公司",简称FCFS),在20世纪最后几年中,其连锁经营发展迅速,令人刮目相看。1997年5月,该公司公有连锁典当行57家,但截至1998年6月,其连锁已经达到了86家,包括以新建、收购等不同方式进行典当行的有效规模扩张。1998年8月1日,是该公司1999年财政年度的开始,亦是其连锁经营再创佳绩的前奏。同月,该公司分别在弗吉尼亚州和得克萨斯州开张1家和2家典当行;不久,又于同年10月大获丰收,在得州最西端城市埃尔帕索建立5家典当行。经过3个月来的不懈努力,该公司在短期内就新增连锁典当行20家,致使其在美国11个州总共有连锁典当行106家。1998年度(1997年8月至1998年7月),美国这家重量级典当行发放的当金总额高达4000万美元,净增了600多万美元,收取典当综合费用(包括典当利息、鉴定评估、保管、保险等费用)计381.5万美元。第一现金服务公司还是目前美国仅有的5家上市典当行中的佼佼者,1997年其股票每股市值6美元,而1998年6月时,其每股市值已经翻番为13.63美元,上涨了127%。目前,该公司共开设了140家分公司,目前纳斯达克每股股价为16美元。

美国典当行经营范围很广

    由此可见,在美国典当业的发展已经到了和银行并驾齐驱的程度。参与典当融资的人口比例相当大,它不仅成为低收入阶层的"银行",更多的中产阶级消费者也开始向典当商求助,典当的范围包括名贵字画、高档珠宝、高级服饰、名表、电器、乐器、收藏品等等。通过连锁经营,各连锁店将在典当、寄售、拍卖等领域实现资源的优化配置和经营网络资源共享,实现错位经营和差别化管理,并在评估、销售、管理等多方面实行统一的管理标准和操作流程。连锁经营的现代化管理手段为典当行实现规模经营带来了极大的裨益,主要表现为管理一致、控制力强、中心稳固、接近客户、获利性高。

    在这次访问中,尤其让团员们印象深刻的就是不同于中国的典当企业,美国连锁典当行通过变卖、拍卖、寄售和零售等四种运作方式市场营销作用发挥得淋漓尽致。这表明,美国典当业在整体上十分重视死当物销售,典当老板们普遍是看到了典当业的两条盈利途径才置身典当业的,即一是收取当户支付的高额典当利息及相关费用,二是销售死当物所获取的可观的商品差价。

    典当行在处置死当物之外再从事商品寄售和零售业务,虽然目前我国的典当立法尚不允许,但国外早已蓬蓬勃勃地开展起来了。它表明,典当行的市场营销作用是由多元化结构组成的一种综合性作用。其中变卖、拍卖、寄售方式针对旧货营销,而零售方式则新旧商品营销均有涉及。
 
    客户到典当行可以从事典当交易,以具有一定价值的物品或者财产权利质押担保换当金;或者从事商品交易,购买典当行销售的死当物品或其他死当物品;或者将自己打算出卖的物品送至典当行代为销售等等。如此一来,典当行的业务范围得到合理扩大,商品销售功能得以充分发挥。就好比现在人们进入银行,即可以储蓄、贷款,又可以由其代收各种费用,消费者进一家门便能办妥几样事,金融活动与商业活动交叉进行,各取所需。

东方典当总经理王福明与CASH LOAN典当商David Newman

    在美国的这段时间里,经常可以看到典当行在向客户介绍本企业的经营范围时,往往提到三个英文词汇:即 loan、buy、sell,分别表示发放贷款、买进和卖出货物。

    随着互联网的普及,在美国,网络典当也逐渐成为了一种新兴的连锁服务方式,在美国典当在线提供的网络平台上,共有2亿件各类当物寻找买主,等待变现。其中包括高档珠宝、名表、电器、乐器、收藏品等,为广大消费者购买二手货创造了便利条件。

    对于美国的典当连锁所达到的繁荣程度,上海典当访问团

东方典当总经理王福明将《东方朝阳》赠送给
CASH LOAN典当商David Newman
的成员被 深深震撼。同时,访问团成员们也向美国同 行们介绍了中国典当如何走出传统模式,进行现代化经营管理。 东方典当的王福明总经理还向美国典当协 会赠送了介绍东方典当现代运营模式的《东方朝阳》系列光盘,并表示中国典当即将迎来WTO开放后带来的机遇和挑战,因此如何尽早实现连锁化经营管理将是中国典当行 业面临的一个巨大课题。美国行业协会代表在听取了访问团成员的介绍后,对中国典当的快速发展表示热切的关注,他们认为中国典当将面临巨大的发展契机,双方要加强进一步的联系与合作,将美国的成功经验运用到中国的实际中。

访问团纪实二
与全美典当协会互赠礼品

    在十几天的访问活动中,上海典当行业访问团一行还拜见了全美典当协会(National Pawnbrokers Association,简称NPA)主任兼执行董事Bob Benedict CAE 先生,双方互赠礼品,并探讨了中美典当行差异、典当行业连锁规模经营、提升服务功能、典当立法等一系列问题。

    Bob先生介绍,据美国典当协会(NPA)近期的统计,1988年美全国约有典当行6900家,相当于全国商业银行总量的50%。现美全国典当机构近2万家左右,
东方典当总经理王福明与全美典当协会主任
兼执行董事Bob Benedict CAE 先生
其中数量最多的是佛罗里达州,有1300多家,几乎等于 中国现有典当行的总数。这说明,在商品经济和金融高度发达的美国,典当行尚有如此生存和发展空间,何况处于社会主义市场经济初级阶段的我国,典当业就更有发展的潜力和余地。我国现阶段大力发展典当业,不仅从资金上可以解决成千上万中小企业生存和发展的需求。同时,中小企业的发展对整个国民经济的壮大和就业问题的解决,也将起到不可估量的巨大作用。

    美国典当业的操作规范与我国有着很大的差异。尤其随着各州法律的不同,各州典当行有着不同的运营规范。

    1. 当金限额
    美国通过典当立法,规定典当行必须遵守的当金上限,着重突出典当行的小额金融借贷特色,这使典当行质押贷款的小额性质打上了法律的烙印,成为在典当交易过程中不得任意突破的法定数额。据统计,美国典当行发放的当金数额每笔平均为70~100美元,但低的仅为20美元,而高的则可达数干美元或更多。然而,由于各州的典当法律不同,故各州典当行的典当金额上限颇有差异。南卡罗来纳州的典当金额上限最低,该州《典当法》第40章第5条第3款规定:"任何典当行都不得发放2000美元以上的当金。"即典当行只能向当户贷出低于2000美元的款项。《佛罗里达州典当法》则规定:典当行发放当金的上限为5000美元,较之南卡罗来纳州要高一些,但同样未超出小额借贷的范畴。

    2. 典当期限
    关于典当期限,美国50个州和首都哥伦比亚特区的典当法规不尽相同,甚至出入颇大。1998年4月最新修正的《得克萨斯州典当行法》规定:当期最长为60天,到期不赎即为死当。1996年9月最新修正的《缅因州典当法》亦有规定:60天是当期上限,而当户提出续当一次至少31天。据统计,美国一些州立法规定的当期通常平均在60天左右,即使允许当户续当,续当期限也比较短暂。有些州甚至立法不允许续当。在美国,当期最短的一般为30天。如《亚拉巴马州典当行法》、《蒙大拿州典当法》、《密西西比州典当法》等,都有类似的明确规定。

    另外,美国有些州的典当法律,是根据当物的类型来确定典当期限长短的,其中主要的原因是从典当行的切身利益出发,目的在于考虑当物存放在典当行的时间过长,会由于市场行情的迅速变化而导致典当行处置死当难以变现。如《路易斯安那州典当法》规定:典当珠宝的当期最长可达6个月,而其他当物典当则当期最长不得超过3个月。又如《特拉华州典当法》规定:凡当户要求续当的,除服装类当物最长续当2个月外,其他当物最长则一律可续当4个月。

    3. 典当费率
    美国各地的典当费率极不相同,主要因典当市场大小、当金供求情况、各州法律规定而形成差异。而且,美国的典当费率实行两种模式: 一是非差别月费率。如亚拉巴马、夏威夷、堪萨斯等州均如此,其中最高月费率为25%,最低为3%。无论高低,每月固定不变;二是差别月费率。如缅因、罗德岛、弗吉尼亚等州皆这样,其中有的州根据当金数额大小决定典当费率;有的州根据典当期限长短决定典当费率;最高月费率达到25%,最低则为1%;一般月费利在2%-3%的较多见。

    走进不同的典当行,由于各州法律不同,因此在醒目位置都张贴有告民公示(Notice to Public)。我们一行参观了位于好莱坞的国王典当行(King's Jewelry and Loan),这是位于好莱坞地区的唯一一家典当行,据该典当行的老板Sam Shocket介绍,该行每天放贷及回拢资金均在15万左右,放贷利率从1%-20%不等,而绝当率则只在20%-30%,客户从一般的平民到好莱坞明星不等。
King's Jewelry and Loan典当行
这家典当行营业大厅
在醒目位置都张贴告民公示

    在整个国王典当行里有40多名从业员工,其中包括珠宝、古玩、乐器、钟表、服装等各方面的人才,老板Sam Shocket本人就是一位钟表专家。在公司内部主要分成多个区域,有负责对全美的分店进行监控的网络控制中心、当物销售整新的工作中心、收取当物的鉴定工作区、发放当金或收取续当费用的财务部门、存放当物的仓库、销售当物的经营展示区、员工的生活区域。其中,针对不同的客户群体,典当工作区和当物销售区还有不同的分类,分为普通客户区、特殊客户区、贵宾客户区,如果是好莱坞明星来典当或购买物品,那么他们就会被招待到贵宾室去洽谈业务。

王福明总经理与老板Sam Shocket
张贴的价格牌
典当行里挂满了荣誉证书

网络控制中心
当物销售整新的工作中心
收取当物和存放当物的仓库

销售当物的经营展示区
员工的生活区域
当物销售的特殊客户区

当物销售的普通客户区
当物销售的贵宾客户区
典当行内人群一直熙熙攘攘

    在对国王典当行进行参观访问的短短一小时内,无论是典当区域还是当物销售区域,都是熙熙攘攘的人群,充分显示了典当行业在美国的发展及普及程度。

    另据美国典当研究机构1998年的一项调查显示,美国广大当户向典当行融资的基本原因大致有七个方面。其中面对某种压力和出于未便公开的个人原因居于较高比例,支配着美国当户的典当动机,分别为31.9%和32.4%;声称自己是为了支付医疗帐单的人占到4.8%的份额;而利用典当借贷为购买或修理汽车而支出的人则高达13.5%;另外贷款送礼的为4.7%,自我开销的为8.8%。可见在美国的典当市场上,典当类型的多元化结构同样存在,但应急型典当如面对压力、求医问药、汽车修理等占比最大,达到50%以上;而消费型典当亦有一些,如请客送礼、餐饮购物等。

    与此同时,调查中还有一组数据表明广大当户对典当行的依赖程度,即在12个月内这些当户的典当交易次数分别为:1次约占21.7%,2次的24.0%,3次的18.4%,4-6次的17.3%,6次以上的18.6%,足见许多人频繁前往典当行融资。其中平均一年两次以上的就占78.3%,还有近20%的人平均每2个月便去典当行借一次钱。

访问感悟
    通过这次美国之行,整个上海典当行业访问团的成员都深深感到,美国的典当行业已经发展到了一个相对成熟、相对稳定且能持续发展的重要阶段,在不久的将来,美国的典当行也会进入中国的市场。而目前中国典当业在管理模式、经营理念、业务范围、人才储备、法律配套、社会意识等方面都存在着巨大的差异。应对将来的机遇和挑战,中国典当已经意识到广大市民和中小企业将是主要的服务对象,而且现阶段为了进一步加强规模管理必须向美国典当行业学习,逐步进入连锁化经营管理阶段,甚至要探索网络典当经营的可能性。这就给我们带来了很多思考:

    1. 如何适当扩大典当融资的资金来源渠道?
    随着非公经济在我国经济社会发展中的地位越来越重要,作用越来越显著,现阶段以中小企业为主体的非公经济发展如日中天、环境越来越好,唯独融资难成了影响中小企业发展中一道难以逾越的金融屏障。在融资问题上,一方面大量社会闲散资金只能存入商业银行;另一方面,典当行可以解决中小企业融资困难,却无法吸纳社会资金、使其转化为中小企业发展急需的"甘霖"。这就存在着一边资金需求旺盛,一边资金供给有余,而供需却不能衔接的问题。实际上扩大典当融资机构的资金来源,表面上看,是对典当行的扶持,实际上则是通过典当融资,加大全社会对中小企业的支持力度。

    2. 如何逐步增加典当融资服务品种?
    典当融资机构资金来源增加后,为了加大典当业对以中小企业为主体的非公经济的支持力度和服务范围,促进经济社会的和谐发展,必须研究逐步增加典当融资的服务品种。

    3. 如何建立健全典当物品拍卖、流转市场,完善典当物品信息网络和处置变现制度,为典当业的发展营造良好的商业流通环境?

    4. 如何加速典当物品流转,提高典当物品的变现力,减少因缺乏流动性而产生的损失?
    如在今后能否构建大型从事典当物品交易的专门市场,完善典当物品信息网络,扩大典当物品信息流动的深度和广度,今后典当物品的销售流通能否加入到拍卖、租赁的领域?

    5. 典当行业必须自行构建专业化的典当抵押物品的专业评估咨询机构,以规范典当评估标准、控制风险。

    6. 进一步完善典当行协会的职能,强化其在典当行间的资金融通、市场信息沟通、行业管理与规范、业务宣传与培训方面的职能,不断促进典当业的繁荣与发展。

    中国企业正与世界经济融为一体,典当业也不例外。但与国外成熟的典当市场相比,我国典当业仍处于低水平、小规模的发展阶段。典当行如何借鉴国外知名典当公司的先进经验,实现连锁经营、集约管理将是一个刻不容缓的课题。