今天是:4月 8日 星期三

股市火爆,“典房炒股”须理性

【字体: 】 来源: 上海证券报

    利用典当进行短期融资,以实现资金周转的方式已不算什么稀罕事,有意思的是,在楼市火爆时期,不少市民拿出房产作抵押,筹措资金再投入到房地产投资中。而如今形势大好的股市,同样吸引了一批市民把房产进行抵押,以取得资金进行炒股。据统计,2006年第四季度采取“典房炒股”的市民比例占房地产典当业务10%,而今年第一季度的比例已经上升到15%至20%。但业内专家指出,投资股市周期短、利润高,但金融风险也大,将资产典当进行“借钱”炒股并不可取。

    “如今股市牛气十足,遇到好的股票最恨的就是自己钱不够。”李先生(化名)是一名证券中小投资者,虽然入市已有多年,但“套牢”的阴影已经笼罩了他很长时间。好不容易守得云开见日出,怎么可能眼睁睁看着赚钱良机流逝掉?然而,按照如今的上海楼市情况,他从前投资的两套房产无法达到迅速套现的目的。思拊许久,他想到一个朋友曾介绍过运用典当进行短期借款融资的方式,于是便欲通过典当来增加投资资本。

    按照东方典当行的房产价格评估系统,李先生名下的两套东方巴黎房产,每套房产总价值可达到400万元左右。经过再三选择考虑,他将其中一套房产到东方典当行办理“一卡通”业务,获得了250万元的融资额度。借款成功之后的李先生运用短线操作,在股市中赚了一笔。于是,初尝甜头的他再次实行典当借款,想利用滚动操作的方式持续获利。不曾想,原本以为确准无疑的“内幕消息”却落了空,看中的股票迟迟不见涨势,这下子他可急了。按照典当行的相关规定,如果不按照续当或到期不按照赎当,典当行就有权对抵押品进行处理,把房产作为抵押的李先生,不但无法获利,还落得个“鸡飞蛋打”的结果。

    “与银行借款融资比起来,典当行‘短、频、快’的特点具备很强的竞争力,但另一方面,相较于银行来说,典当行的融资成本算是高的。”上海典当行业协会副会长王福明表示。据悉,上海典当行每月费率会根据抵押品的不同,大致在3%-4.5%左右。就拿上述李先生的案例来说,当金为250万元的房子,如果按照一般的典当流程,每月交纳的综合管理费便在7.5万元,其支付成本不容小觑。

    作为新型的理财融资工具,即使是最为繁琐的房产典当,也可以在3至5天内办完全部手续。这对于通常以“时间换空间”的投资者来说,无疑是非常方便的融资利器。

    据王福明介绍,按照典当品种及比重分析,房地产业务已成为典当业的主要业务。在过去一年时间里,房地产占据典当业整体业务比例为80%。作为抢占商机的有利融资工具,从2003年开始,房地产典当融资的方式便已出现。不同的是,当初将房产抵押是为了再投资楼市,如今将房产进行抵押则是为了取得资金进行炒股,而且这部分市民比例还在呈现上升趋势。据不完全计划,2006年第四季度,采取“典房炒股”的市民比例占房地产典当业务10%,而今年第一季度的比例已经上升到15%至20%。

    但业内专家指出,典当的抵押价格通常是最能保障债权安全的价格,也就是说,典当行会扣除抵押期间所有风险含量后再行放款。这样一来,房产典当的所获当金通常会低于市场价值。运用典当款借款炒股,即使是牛市同样会存在风险。一旦大盘发生回调,炒股产生亏损,典当者承担的风险巨大。

    据悉,从2005年4月份开始,为了规避风险,上海典当行已停止了第一套房的抵押贷款,要求贷款人有两套以上房产,而且在银行具备相当了信用度,且收入稳定者,才可以具备典当抵押资格。同时,房产还必须是已付清贷款的完全产权房,且单笔典当金额业务不超过600万元,可以说,典当门槛的设立已有了一定“高度”。

    “需要指出的是,典当过程是建立在典当行与客户之间遵守的诚信机制上,以客户的还贷能力、信用度作为衡量标准。而且典当行对于客户的按照还款或续当能力有很高要求,因此投资者在选择典当融资时,必须充分考虑到自身的承受能力的风险因素。”王福明表示。

典当业发展:

    上海典当业5年来的发展表现迅猛,从2001年底的12家起步,直至2006年底的120家商业网点,典当金额从最初阶段的7.8亿元增长至去年的96亿元。有数据显示,2006年上海典当业融资累计达42.94万人次。可以说,作为一种新型的理财手段来说,典当已成为短期融资利器。

    从典当业的特点来看,首先,作为新型的理财融资工具,“典当融资”具备有短、频、快的特色。客户持有自己有权处置的贵重民用品或房产、物资、机动车、有价证券等,以抵押或质押的方式,办理相关手续即可筹措到相关的资金。并且随着典当业务的拓展,可以针对客户各种不同需求来选择不同的服务产品。其次,典当业的经营方式、融资手段非常具备合法合理性,在社会资金融通、为中小企业再发展、为个体工商户资金急需,以及在方便人民生活,促进经济发展,保持社会稳定,制约社会非法借贷、高利集资、抑制非法融资行为等诸多方面,发挥着越来越大的作用。

房屋典当小知识:

    房屋典当是指承典人支付一定的典金,占有出典的房屋,并进行使用、收益,典期届满时,由出典人偿还典金赎回出典房屋的法律行为。设典时,一般应明确典期,出典人应在典期届满时交还典价和相应利息从约定赎回出典的房屋,也可以双方约定,由承典人补足典房的差额而实际取得房屋的所有权。

    一般房产典当的过程包括验证、看房、估价、签署协议、办理公证、抵押登记、发放贷款、偿还本息、注销登记等环节。典当人必须将该房产的所有资料,如房产所有权证、土地使用证、契税证、购房发票、房产所有人(共有人)的身份证、户口本完整地交给典当行审核并保管,由典当行实地看房并由双方协商确定典当价格后,签署房产典当贷款合同和房产抵押合同,办理公证,在完成抵押登记手续并拿到他项权证后,典当行即可向典当人发放房产典当贷款。

    在办理房产典当时,典当人应注意已经抵押的、被查封的、将要拆迁的房产是不能典当的;典当贷款到期后,典当人应及时办理续贷或还贷手续,以免产生不必要的损失;在归还贷款后,典当人应要求典当行及时注销抵押登记,拿回所有的房产资料,以保护自己的权益。
典当行受理验证、调查确认过程:

    出当人与典当人签订典当合同,按典当规则确定典期、典金、典息及综合费用等双方进行他项权利登记(典当人夫妻双方及年满16岁自然人均到场签字)
    出当人将所典房屋钥匙交典当行保管,由典当行开具正式发票,支付典金。
    典当期满,出当人还回典金,赎回所典房屋,否则,典当行作绝当按典当规定处理。
    提交证件私有:1、房屋所有权证;2、夫妻双方身份证(属多人共有的,所有权人均出示身份证和签字盖章);3、户口、结婚证(或离婚证),单身需证明;4、契税完契证;5、发票;6、购房协议书(房改房);公证书(房改);公有:1、介绍信;2、营业执照;3、房产证;4、法人委托书(加盖公章法人代表私章);5、法人代表和经办人身份证;6、中外合资、有限责任公司须或股东大会决定。